Cuando Federico Halagado conoce a Virginia se obsesiona por ella y emprende una carrera delirante para enamorarla, confundiendo sus deseos con la realidad, envolviéndose en fantasías y ensoñaciones. En su travesía alocada, Federico consulta de un modo compulsivo a las echadoras de cartas y conoce a personajes singulares: la estudiante de brujería, La Maga Auxiliadora, la voz argentina, Lulú Clavel o el Fibroso. Con este último vivirá anécdotas y vicisitudes que le harán replantearse su identidad sexual. Por lo demás, su vida está condicionada por tres mujeres: su madre, su hermana y la tía Margarita. En el recuerdo lejano, continúa presente María de las Mercedes.